KOPĪGOT | DRUKĀT | SŪTĪT E-PASTU
Pēc 2008. gada finanšu krīzes bijušais SVF galvenais ekonomists Saimons Džonsons brīdināja, ka tāda pati disfunkcionāla politika, kādu viņš redzēja savās banānu republikās, ir sākusi īstenoties arī Amerikas Savienotajās Valstīs.
Džonsons brīdināja, ka, ja Amerika nerīkosies ātri, mēs nonāksim "...Klusais apvērsums"jo Amerikas finanšu sistēma faktiski sagrābj valdību, glābjot sevi, līdz mums beidzas nauda."
Nu, mēs nerīkojāmies ātri. Patiesībā mums kļuva vēl sliktāk.
Un šeit mēs esam.
Mūsu bankrotējušā finanšu sistēma
Nesenajos video esmu runājis par triljoniem grūtību finanšu sistēmā, kuru kopīgā doma ir tāda, ka jūs, nodokļu maksātāji, glābsiet viņus visus – mēs to redzējām 2023. gada banku glābšanas paketēs, kas tika iepriekš apmaksātas neziņā.
Protams, ņemot vērā mūsu 35 triljonu dolāru lielo valsts parādu, mēs to nevaram atļauties. Bet mēs to samaksāsim, tādējādi palielinot šos 35 triljonus dolāru līdz, saskaņā ar CBO datiem, vairāk nekā 50 triljoniem dolāru.
Kādā brīdī tā kļūst pārāk liela, lai to glābtu. Tas nozīmē vai nu stingru maksātnespēju – viņi pārtrauc maksāt procentus. Vai arī, visticamāk, mīkstu maksātnespēju – viņi ļauj inflācijai strauji pieaugt, izkausējot valsts parādu līdz ar mūsu mūža ietaupījumiem. Un starp šiem gadījumiem notiek masveida vidusšķiras un strādnieku šķiras, kas no viņiem ir atkarīga darba, izšķiešana.
Ignorētais brīdinājums
Tātad, pirmkārt, Saimona Džonsona ignorētais brīdinājums. Es neesmu SVF fans – viņu loma būtībā ir barot savus klientu diktatorus ar jaunām zālēm uz milzīgiem nodokļu maksātāju līdzekļiem. Taču viena lieta, ko SVF zina, ir disfunkcionālas valdības.
Savā brīdinājumā Džonsons sīki aprakstīja tipisko valstu sabrukuma modeli – kad tās izmisumā vēršas SVF.
Vispirms politiku pārņem neliela ietekmīgu elites pārstāvju grupa. Tā parasti ir finanšu elite vai lieli uzņēmumi, ja valstī tādi ir.
Tā kā šīs elites zina, ka tiks glābtas, labos laikos tās uzņemas pārmērīgu risku. Finanšu likums ir tāds, ka risks atmaksājas. Tas nozīmē, ka, ja zināt, ka tiksiet glābti, būtu muļķis neuzņemties pārāk lielu risku.
Ja pokera spēlē katrā izspēlē tiek likts viss uz banku, neizbēgami jūs zaudējat. Jūs novelkat savus zaudējumus uz nodokļu maksātāju pleciem un sākat no jauna ar jaunām žetonām, pateicoties neveiksmīgajiem spēlētājiem.
Klusais apvērsums
Džonsons izklāsta savus skaitļus: no 1973. līdz 1985. gadam Amerikas finanšu sektors nekad nenopelnīja vairāk par 16% no iekšzemes korporatīvā kopprodukta. Taču 2000. gadu sākumā tas nopelnīja jau 41%.
Ievēru daļu no šīs peļņas tā pārvērta lobijā, atceļot Lielās depresijas laikmeta prudenciālos noteikumus, kas atdalīja banku un investīciju banku darbību. Citiem vārdiem sakot, atbrīvojot bankas spēlēt azartspēles ar nodokļu maksātāju garantētiem līdzekļiem.
Pēc tam tā lobēja, lai palielinātu sviras efektu – proti, cik daudz finanšu sektors varētu aizņemties. Tādējādi tā varētu veikt lielas azartspēles ar nelielu naudas summu – atkal visu garantējot nodokļu maksātāju līdzekļiem.
Galarezultātā sākās 2008. gada krīze, kuras laikā bankas izsniedza riskantus aizdevumus triljonu vērtībā cilvēkiem bez ienākumiem, aktīviem un kredītvēstures.
Sviras efekts nozīmēja, ka viņi bija likuši uz visu saimniecību un vēl vairāk, paturot visu peļņu. Tad, kad situācija pagriezās uz dienvidiem, viņi pierunāja lobistus Vašingtonā sagatavot glābšanas paketes, izmantojot reālo ekonomiku kā ķīlnieku, lai izspiestu vēl vairāk lobistu labvēlības.
Vašingtonas un Volstrītas rekets
Apmaiņā pret to viņi deva politiķiem un viņu darbiniekiem izcilus amatus vai pat tiešus kukuļus.
Bens Bernanke par vienu runu finanšu konferencē saņēma 250,000 XNUMX ASV dolāru.
Džanetai Jelenai uzstāšanās honorāros Goldman Sachs un citas Volstrītas bankas samaksāja 7 miljonus dolāru – riska ieguldījumu fonds Citadel par vienu runu samaksāja Jelenai 292,500 XNUMX dolāru.
Londonā bāzētā banka Standard Chartered samaksāja 270,000 XNUMX ASV dolāru par vienu runu — interesanti ārvalstu bankai, ņemot vērā, kādi pakalpojumi tika izdarīti apmaiņā.
Džonsons to rezumē: Amerikas finanšu sistēma ir “izmisīgi slima”, ko pie dzīvības uztur tikai nebeidzama glābšanas pasākumu sērija, piemēram, tā, kas pagājušajā gadā novērsa banku bankrotus.
Viņš saka, ka vienīgais risinājums ir piespiedu kārtā atzīt banku zaudējumus, kas tās novestu pie bankrota, un pēc tam pārdot tās jaunai vadībai, kurai nebūs piekļuves glābšanas pasākumiem.
Ko tālāk
Ņemot vērā to lobēšanas spēku, izredzes sadalīt Amerikas megabankas ir niecīgas vai nu nekādas.
Tas nozīmē, ka, ja vien Vašingtona neierobežos banku darbību, mūs sagaida vēl eksistenciālas finanšu krīzes, vēl vairāk glābšanas pasākumu un valsts parādu, kā arī vēl vairāk laika, kas tuvosies finanšu katastrofai.
Mēs palaidām garām savu iespēju 2008. gadā, un, visticamāk, būs nepieciešama vēl lielāka krīze, pirms politiķi vērsīsies pret saviem lobistiem un finanšu apvērsumu, kas ir sagrābis mūsu republiku.
Pārpublicēts no autora Apakšstaba
-
Pīters ir ekonomists, Mises institūta biedrs un bijušais MBA profesors.
Skatīt visas ziņas
